奶粉“整合之年”。
2023，伊利股份发起了对澳优乳业的收购，这意味着中国最大的羊奶粉品牌正式成为伊利股份旗下的一员；入主美赞臣仅4年的利洁时宣布出售美赞臣大中华区业务，其出售的背景是洋奶粉的光环已不能成为衡量品质的唯一标准；飞鹤作为最大的婴幼儿奶粉品牌，在2023正式进军羊奶粉领域，试图将高端奶粉的产品线一网打尽。
2023，伴随着全球形势的快速变化以及疫情形势的不明朗，上游产业变得敏感，但这并没有影响到该行业的整体发展。从快速发展的奶酪、低温奶等细分品类可以看到，增加人均乳制品的消费将是未来行业的主要增长点。
01 多家奶粉巨头迎来了重大调整
20235月，美赞臣的股东利洁时宣布将出售美赞臣中国区业务，在伊利股份、新希望乳业等众多买家的竞标中，最终，春华资本以22亿美元接手美赞臣中国。值得一提的是，在拿下美赞臣中国之前，春华资本2019年便以投资君乐宝跨入乳品和奶粉赛道。未来春华资本将如何打造美赞臣中国，是否会与君乐宝融合发展引发关注。
利洁时控股美赞臣不到4年就选择出售中国区的业务的整体市场背景是，国内婴幼儿出生率整体下滑，且国产奶粉的占比不断提升。Euromonitor数据显示，国产奶粉的市场份额占比已经从2018年的43.7%提升到2019年的49%。
乳业专家王丁棉指出，伴随着国内婴幼儿市场消费人群逐步减少，奶粉行业竞争激烈，尤其是在国产品牌逐步建立起消费者信任后，外资品牌在高端市场面临的挑战进一步加剧，尤其是像惠氏、美赞臣等传统外资品牌。
尼尔森《中国婴幼儿快消品市场发展报告》预计，2021~2023，中高档奶粉将占整个市场的70%~80%份额。抢夺中高端市场的份额，成为了婴幼儿配方奶粉行业的唯一之选，在此背景下，大量的企业选择了强强联合，以同盟的形式进一步强化竞争力。
202310月，伊利股份宣布战略入股澳优乳业，并成为其第一大股东。这意味着中国最大的乳制品企业正式将羊奶粉第一品牌纳入自己的阵营，这无疑大大强化了伊利股份在国内以及世界市场的地位和影响力。
与此同时，飞鹤乳业宣布收购小羊妙可。天眼查显示，202312月，飞鹤乳业的一种以羊奶为基础的粉剂全营养特殊医学用途配方食品及其制备方法专利获得授权并公开。根据该专利信息披露，该专利自2017年9月申请，2018年初显示实质审查生效。专利的具体内容为，涉及一种以羊奶为基础的粉剂全营养特殊医学用途配方食品。
“飞鹤乳业收购小羊妙可并直接建立团队，意味着飞鹤将直接下场进入羊奶粉市场，也意味着未来将持有巨头或资本进入陕西的羊奶领域，为了将有可能改变国内羊奶上游产业的格局，整合上游产能资源参与到行业竞争中。”宋亮说。
在政策方面，2023，国家市场监管总局发布《市场监管总局关于进一步规范婴幼儿配方乳粉产品标签标识的公告》（2023第38号），进一步规范婴幼儿配方乳粉产品标签标识，督促企业落实主体责任，维护消费者合法权益。国家卫生健康委员会发布《婴儿配方食品》（GB10765-2021）、《较大婴儿配方食品》（GB10766-2021）、《幼儿配方食品》（GB10767-2021）新国标，对婴幼儿配方奶粉中的营养素含量最小、最大限值进行修订和补充，同时明确限制蔗糖在婴儿和较大婴儿配方奶粉中的添加等。
上述文件的颁布，意味着国家对于婴幼儿奶粉的要求已经高于大多数国家。行业内认为，伴随着诸多政策性文件的出台和落地，婴幼儿配方奶粉行业的准入门槛逐步提高，部分中小型企业已经难以适应政策要求而退出，行业集中度将逐步提升，可以预见的是，未来婴幼儿配方奶粉市场的竞争将是巨头们之间的战场。
02 行业多品类快速发展
在伊利股份参与竞标美赞臣、入股澳优乳业之时，蒙牛乳业则专心将2023完成收购的妙可蓝多等进行进一步的整合。根据妙可蓝多相关人员的透露，蒙牛乳业在2023致力于将两者的市场渠道进行整合，试图将妙可蓝多打造成中国最大的奶酪品牌。
2023，中国的乳制品开始呈现出多品类快速发展的局面。除了奶酪之外，低温酸奶、巴氏奶也在2023受到了格外的关注。根据Euromonitor的数据，我国酸奶制品销售额将从2012年的456亿元增长至2023的2200亿元，年复合增长率9.2%。酸奶在整个乳品市场中的占比从2014年的20%跃升到2019年的36%，预计到2023将进一步提升至42.2%。据英敏特2023《健康食品饮料成分洞察》，84%的中国消费者表示愿意花钱买宣称有益健康的高端食品饮料。正是消费者愿意为健康买单，使得很多高端酸奶品牌通过添加各类维生素、高蛋白等的物质，来达到满足消费者需求的目的。
为了满足市场对于乳制品需求的逐年递增，2019年6月，国家发改委等七部门下发《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》，提出了力争婴幼儿配方乳粉自给水平稳定在60%以上的目标，同时鼓励国内企业境外收购和建设奶源基地。202312月30日，市场监管总局发布了关于印发《乳制品质量安全提升行动方案》的通知。在婴配粉生产和注册方面，要求加大对婴幼儿配方乳粉生产许可的审查力度，重点审核与产品配方注册内容的符合性，特别是产品配方注册申请的设备设施、生产工艺是否发生变化，审核企业食品安全管理制度以及质量管理体系建立情况。
同时，国务院关税税则委员会印发的2023关税调整方案中明确，自20231月1日开始，对883项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率。其中，就婴幼儿奶粉行业相关提到，将降低乳清蛋白粉、乳铁蛋白等部分婴幼儿奶粉原料进口关税，降幅可达50%。这意味着在未来一段时间内，较为依赖进口的乳清蛋白粉、乳铁蛋白的价格会逐步降低，进一步降低奶粉的生产成本。
上述政策的出台，在行业人士看来是进一步扶持和鼓励有能力的企业完成从上游到下游全生产线的建立。“政策的意图是要求国内的乳业完全掌握生产资料，不会因为环境的变化而影响到国内乳制品的正常供应。”王丁棉说。
20233月29日，中国乳制品工业协会发出《关于坚决制止高价抢奶行为的通知》，称一些地区出现高价抢奶现象，要求各会员单位履行收奶合同，做到“不抢奶、不降质、不压价、不抬价”。中国奶业经历2015～2018年的调整期后，荷斯坦奶牛存栏下降超过40%，而奶牛养殖存栏量不足的最直接体现是奶产量不足。为了缓解原奶的供需紧张，伊利股份、蒙牛乳业通过各自控股的上游企业开始大规模地增加奶牛的存栏量。有现代牧业的相关人士曾表示，蒙牛乳业在2023初就开始要求增加存栏量，而伊利则通过优然牧业上市，进一步增加养殖规模。
按照王丁棉的说法，目前从国外进口奶牛的价格已经与国内培育的价格相差不大，但由于奶牛需要较大，导致了进口奶牛价格上涨。“虽然从纸面数据来看，原奶的市场需求量可以被满足，但从实际生产来看，原奶的缺口还较大。”
“现在很多企业开始积极扩充奶牛的存栏量。”宋亮认为，目前国际原奶价格开始出现走低的趋势，而国内原奶价格远高于国际。如何应对国际形势对国内乳业的影响，是我们时刻要面对的问题。