什么是基金转换策略？
在弄清这个概念之前，我们先来看下传统转换方法：如果想把基金A换成基金B，很多小伙伴可能第一反应是卖掉A基金，然后再买入B基金。
这一过程一般是这样的：先提交赎回A基金的申请，第二天，确认赎回A基金，再过1-3天，赎回的钱回到银行账户，接下来申请申购B基金，次日，申购B基金确认成功。
而且，无论是申购还是赎回的申请，必须要在下午15:00前提交，否则算是第二天提交的申请，可以看到，整个流程走完，要花费大概5个工作日，中间如果有周末或者节假日，那么，时间会更长。此时如果B基金收益率上涨幅度很快，或许会变得难以抉择。
所以，面对这一困局，该如何解决？此时，基金转换策略不妨一起来了解一下。
所谓基金转换策略，简单来说就是直接将持有的基金A份额转换成基金B份额，而不需要先赎回已持有基金份额、再申购目标基金的一种业务模式。不需要中间多经历一道赎回再申购的流程，从而实现无缝对接。
基金转换优势多多
基金转换策略具有多重优势，受到了投资者的喜爱，具体来说有以下几点：
01
效率高，节省时间：
投资者在T（交易日）日15:00前申请基金转换，将原基金的份额转换为目标基金份额。申请提交后，需要一个确认的过程，即新的基金份额在T+1日进行确认。当确认通过，投资者可以在T+2日于基金账户中看到可用的新的基金份额。
相比传统的先赎回再申购方式，基金转换省去了赎回和申购两个步骤，直接将原有基金份额转换为目标基金份额，节省了时间。因此，在更换持有基金时，选择基金转换或可以更加高效地实现资产配置的调整和优化。
02
节省费用：
采用基金转换策略节省费用，这是此策略的核心优势之一。若使用传统的方式转换基金，则需要先赎回再申购，需要支付赎回费和申购费。这样就会增加交易成本，无形中也会影响到基金收益。
那么，基金转换中，手续费又会如何呢？
这里有一个公式：基金转换总费用=原基金赎回费+申购补差费。其中，赎回费是指转出原基金时产生的赎回费，与上面的传统转换手法的赎回费一样。而申购补差费则是指转出基金和转入基金之间的申购费用差价。此时，如果转出基金的申购费大于等于转入基金申购费，那么差价为0。
举个例子：
假如喵小妹手上持有1万元基金C，买入基金C时的申购费率是1.0%，现在想把基金C转换成基金D，基金D的申购费是1.5%。如果按照原来的转换，需要缴纳2笔费用：基金C赎回费+基金D的申购费。
如果通过基金转换，我们只需要补齐两笔费用就可以了，即补齐基金C赎回费+基金C和基金D之间的申购费用之差就可以了。
假如，基金C的申购费率为1.0%，基金D的申购费率为1.5%，转换确认金额为1万元，补差费用为0.5%*1万=50元，整个过程节省了100块钱。如果基金C的申购费率高于基金D，则无需补差价。（如果按照先赎回再申购的流程，那我们得交2笔费用：基金C的赎回费+基金D的申购费；如果是通过基金转换，那我们只需要补齐2笔费用：基金C的赎回费+补齐基金C和基金D之间的申购费之差就可以了。此时基金D的申购费为1万元*1.5%=150，而补差费用为50元，因为二者都有基金C赎回费，可以互相抵消，则最终节省100元。）
03
资源配置的有效方式：
投资过程中，股债大类配置是资产配置常见的一种方式，当股债轮动时，需要通过二者之间的相互转换实现股债再平衡，而原理就是股债跷跷板效应，我们以沪深300和中证全债指数为例，复盘过去十年以来的年度收益情况，就会发现有6个年度出现股债跷跷板效应。
中证全债指数和沪深300指数涨跌幅情况（%）
而面对股债跷跷板效应时，投资者想要把握投资机会，较有效的方法就是在股票/混合偏股基金和债券基金之间适时进行转换投资。
值得注意的是，由于股票类，混合偏股类基金的申购费一般略高于债券基金，当股票类、混合偏股基金转换成为债券基金时，往往不需要缴纳申购差价费，只需缴纳赎回费即可，反之，就需要缴纳差价费用了。
基金转换莫要踏入几大误区
在基金转换时，还需要注意以下几大误区：
误区一：所有基金都可以转换。并不是所有基金都可以进行转换，这个工具的使用有不少限制条件。比如，转换的两只基金必须是同一家基金公司管理，同一个销售机构销售，并且是在同一个注册登记机构处注册登记；卖出的基金处于可赎回状态，买入的基金时处于可申购状态等。
误区二：转换费用一定比赎回再申购费用低。虽然省钱是基金转换策略的一大优势，但因为基金公司或基金销售机构往往会对特定基金的申购费实施优惠，当投资者从低费率基金转换为高费率基金时候，可能会发生转换费率更高的现象。
误区三：基金转换频繁。投资者如果在同样申购费率之间的基金之间转换不用支付费用，但仍需支付赎回费，比如，持有不满一年赎回的，需要缴纳0.5%的赎回费，一次看起来很少，但如果多次转换，成本就上去了。
误区四：只看申购费率差，而忽略了认购费率。基金转换时，投资者往往只考虑申购费率差，而忽视了投资者转出基金后的投资是申购基金还是认购基金，因为往往申购费用和认购费用是不同的，当出现价差时，是需要补上的。
另外，喵小妹还要提醒的是，基金转换只是省钱策略，但再怎么省钱，转换时也是需要花钱的，最少也得支付卖出的那只基金的赎回费，即便这笔金额很小，但如果频繁发生，就积少成多了。所以，喵小妹也在此提醒小伙伴们，在投资过程中，需要控制好基金转换频率。
向下滑动查看完整风险提示：
风险提示：
本材料观点仅供参考，本公司或本公司相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。投资者须仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件及公告，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，谨慎选择合适的产品。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不预示其未来表现。基金有风险，投资需谨慎。