伊利股份公布半年报，一颗悬着的心也下来了，上半年度营收659.82亿，同比增长4.38%，净利润63.05亿，同比增长2.81%，扣非净利润57.96亿，同比减少1.55%。经营现金流60.11%，同比增长8.71%，这增速和同行比应该是可以的，很多人拿他和以往比，那这个增速肯定不行，毕竟大环境不好。
再看看营收结构，三大核心业务：
液奶：424亿，降了1%，但线上、线下市场份额均是第一，其中线上增长29.5%，线上渠道打开了未来新增长曲线，整体稳如狗。
奶粉及奶制品：135亿，增长12%，成人奶粉市占率23.8%，提升了6.2个百分点，将近1/4的份额；婴幼儿配方奶市占率13.6%；奶酪市占率17.2%，提升1.5个百分点。奶粉业务今后也许会成为伊利的新亮点，估计很快要与国产飞鹤以及进口奶粉一决高下了，感觉经营层的决策是进取型的。
冷饮：92亿，增长25%，但我感觉有一丝丝隐忧，最近周围冷饮品牌似乎多了起来，要搞清楚冷饮占整体蛋糕的份额有没有下来，还需要数据。
总之，目前来看三大核心业务，液奶是基本盘，没有增长，但线上做到了第一，稳如狗；奶粉及奶制品是新亮点，决策不错；冷饮报表优秀，数据值得分析。
目前上半年度合同负债为48.44亿，去年同期合同负债为43.12亿，合同负债同比增加了12.33%，说明至少三季度甚至整个下半年会比去年高，毕竟去年疫情比较严重。
目前市值1707亿，个人预估今年净利润在95～105亿之间，更大的可能在100～105亿之间，意味着市盈率在17倍左右。
所以整体看，这是一个中性偏好的中报，保持良好的心态，做好策略。如果不涨不跌，就拿着吃股息，毕竟股息率也有3.5～4%了，比存银行好。如果上涨到25倍市盈率，就抛掉一部分吧！如果在此点位下跌比较多，比如10%，要勇敢的加仓，甚至今天快速下跌5%，就可以考虑加仓。
朋友圈担心伊利的多元化经营，譬如茶饮料，矿泉水等，我个人认为只要投资金额较小，管理层不要资产转移，少量的多元化尝试，没有什么问题。
仁者见仁，智者见智。保持良好心态。